آرایش بازارهای جهانی در پایان نیمه نخست سال ۲۰۲۶، یک چرخش بزرگ مالی را در میان داراییهای مختلف نشان میدهد. بورس آمریکا در فصل دوم عملکرد درخشانی را ثبت کرد. در این میان، شاخص اساندپی ۵۰۰ بهترین فصل خود را از زمان پاندمی کرونا پشت سر گذاشت. همچنین شاخص نزدک ۱۰۰ بهترین بازدهی فصلی خود را از زمان حباب داتکام در سال ۲۰۰۱ ثبت کرد. با این حال، معاملهگران برای فصل سوم با هراس از حباب هوش مصنوعی و افزایش نرخ بهره مواجه هستند.
بررسی سایر بورسهای بینالمللی از پیشتازی مطلق بازارهای آسیایی حکایت دارد. شاخص کاسپی کره جنوبی با جهش شگفتانگیز ۶۸ درصدی در سهماهه، پیشتاز بازارهای جهانی بود. شاخص نیکی ژاپن نیز رشد چشمگیر ۳۷ درصدی را در این فصل ثبت کرد. در مقابل، شاخص استاکس ۶۰۰ اروپا رشد بسیار ملایمتری را تجربه کرد. این بازار از رالی صعودی آمریکا و آسیا عقب ماند. بورس شانگهای چین نیز با رشد محدود ۴ درصد، همچنان در حرکتی آهسته و کمرمق باقی ماند.
بیشتر بخوانید: بنبست پولی در کانال ۲۳ درصد؛ رمزگشایی از ابعاد سیاست انقباضی بانک مرکزی
بازار فلزات گرانبها پس از ده فصل متوالی بازدهی مثبت، سرانجام تغییر روند داد. بهای اونس طلای جهانی در فصل دوم ۲۰۲۶ بیش از ۱۶ درصد کاهش یافت. این ریزش سنگین، طلا را وارد فاز خرسی کرد و قیمت را به سمت مرز ۴ هزار دلار عقب راند. انتظارات انقباضی فدرال رزرو و احتمال افزایش نرخ بهره علت اصلی این رویداد بود. تقویت دلار و کاهش تقاضای پناهگاه امن نیز این ریزش را تشدید کرد. در همین حال نقره با افت ۲۲ درصدی، سقوط سنگینتری را تجربه کرد. روند صعودی والاستریت و بازدهی شاخص اساندپی ۵۰۰ تقاضای داراییهای فیزیکی را به شدت مهار کرد.
تحلیل رفتار شاخص اساندپی ۵۰۰ و ریزش شدید نفت در بازارهای کالایی
بازار نفت خام یکی از ضعیفترین عملکردهای فصلی خود را در این دوره ثبت کرد. نفت برنت بزرگترین افت فصلی خود را از زمان شوک کرونا با ریزش ۴۰ درصدی تجربه کرد. امید به بازگشایی سریع تنگه هرمز و احتمال افزایش صادرات، قیمتها را به شدت سرکوب کرد. همچنین آزادسازی ذخایر استراتژیک و افزایش موقعیتهای فروش در بازارهای آتی بر قیمت نفت فشار آورد. در این میان، نفت خام آمریکا (WTI) نیز افت سنگین ۳۱ درصدی را در سهماهه دوم ثبت کرد.
فلزات پایه در این فصل عملکرد کاملاً ناهمگونی را از خود نشان دادند. قیمت روی با رشد ۱۰ درصدی بهترین عملکرد را در این بخش کالایی داشت. مس نیز با رشد ۸ درصدی در محدوده مثبت باقی ماند. در مقابل، آلومینیوم با افت ۱۰ درصدی مواجه شد و نتوانست زیانهای قبلی خود را جبران کند. همچنین فولاد حوزه CIS با افت ۱.۳ درصدی در حاشیه بازار ماند. در بازار دیجیتال نیز بیتکوین با افت ۱۴ درصدی در سهماهه، از جذابیت سفتهبازانه خود فاصله گرفت. جهش بی سابقه شاخص اساندپی ۵۰۰ بخش زیادی از نقدینگی این بازارهای موازی را به سمت بازار سهام هدایت کرد.
اخبار مرتبط: رکوردشکنی قیمتها در پایان بهار؛ تحلیل اثر نرخ تورم نقطهبهنقطه بر تالار بورس
سقوط آزاد قیمت نفت و گاز در بازارهای جهانی، بهای تمامشده خوراک و زنجیره ارزش تولید را در صنایع پتروشیمی جابهجا میکند. این تحولات بنیادی، انتظارات سودآوری شرکتهای بزرگ کالامحور را در تالار بورس تحت تاثیر قرار میدهد. شما برای بررسی دقیقتر آمارهای هفتگی معاملات کالا، شاخصهای بورسی نیویورک و گزارشهای آژانس بینالمللی انرژی میتوانید به پورتال رسمی فدرال رزرو، سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) یا وبسایت رویترز مراجعه فرمایید.
